La la Banque centrale des États de l’Afrique de l’Ouest (BCEAO) impose une nouvelle architecture des paiements qui fragilise la différenciation tarifaire des opérateurs. Pour Moov Money, le véritable enjeu est la préservation des revenus tirés des transferts dans un marché où la gratuité devient progressivement la norme.
Avec la généralisation des transferts interopérables et la gratuité des opérations de faible montant, Moov Money doit composer avec de nouvelles règles du jeu sur le marché togolais du mobile money. La plateforme PI-SPI de la BCEAO pourrait rebattre les cartes d’un secteur où les commissions sur les transferts constituent un levier commercial important.
Le marché togolais du transfert d’argent mobile entre dans une nouvelle phase concurrentielle. Depuis le 2 novembre 2026, les transferts interopérables de monnaie électronique entre particuliers au sein de l’UEMOA doivent obligatoirement passer par la Plateforme interopérable du système de paiement instantané (PI-SPI), développée par la BCEAO.
Pour Moov Money, cette évolution n’est pas anodine. Elle intervient dans un contexte où la Banque centrale entend réduire le coût des paiements numériques et faciliter les transactions entre les différents opérateurs de l’Union.
La nouvelle grille tarifaire prévoit la gratuité des transferts nationaux lorsque leur montant cumulé quotidien ne dépasse pas 8 000 FCFA. Les opérations de réception sont, quant à elles, gratuites quel que soit le montant. Selon la BCEAO, le seuil retenu couvre 75 % des transactions de monnaie électronique réalisées dans l’Union.
Autrement dit, une part importante des opérations qui pouvaient auparavant générer des commissions pour les opérateurs se retrouve désormais dans le périmètre de la gratuité.
Pour Moov Money, comme pour son concurrent Mixx by Yas, l’enjeu dépasse la simple adaptation technique. Il concerne directement la valorisation commerciale des services de transfert et la capacité à préserver les revenus associés aux transactions.
La pression est d’autant plus significative que le PI-SPI permet désormais à un client d’envoyer instantanément de l’argent vers un bénéficiaire utilisant un autre prestataire, sans obligation d’appartenir au même réseau. L’interopérabilité réduit ainsi l’avantage concurrentiel que pouvait représenter la détention d’un réseau fermé d’utilisateurs.
La bataille se déplace vers les services
Les opérateurs devront donc davantage miser sur la qualité de service, la disponibilité des réseaux, l’expérience utilisateur et la diversification de leurs offres pour fidéliser leur clientèle.
Les chiffres togolais illustrent toutefois le chemin qui reste à parcourir. À fin octobre 2026, le PI-SPI comptabilisait 3,9 millions d’utilisateurs au Togo, sur un total de 52,3 millions dans l’UEMOA. Mais seulement 163 000 transactions avaient été enregistrées dans le pays, contre 2,2 millions à l’échelle régionale.
La plateforme dispose donc encore d’une marge importante de progression. Pour Moov Money, la question est désormais de savoir comment transformer cette nouvelle contrainte tarifaire en opportunité de développement, alors que la BCEAO cherche à faire de l’interopérabilité un standard des paiements numériques dans l’espace communautaire.
Une autre échéance se profile : à compter du 1er juin 2027, les transferts transfrontaliers entre pays de l’UEMOA seront soumis aux mêmes conditions tarifaires que les transferts nationaux. La concurrence entre opérateurs ne se jouera alors plus uniquement sur leurs marchés domestiques.
Des transferts entre différents réseaux à moindre coût
Développé par la BCEAO, le PI-SPI permet d’effectuer des transferts instantanés entre les différents prestataires de services de paiement de l’Union. Il relie les banques, les établissements de monnaie électronique, les institutions de microfinance et les établissements de paiement. Un utilisateur peut ainsi envoyer de l’argent à un bénéficiaire sans que les deux disposent d’un compte auprès du même opérateur. Au Togo, 17 prestataires de services de paiement (banques, établissements de monnaie électronique, institutions de microfinance et établissements de paiement) sont connectés à la plateforme, sur les 175 recensés dans l’ensemble de l’UEMOA. Togo First
La plateforme fonctionne 24 heures sur 24, y compris les week-ends et les jours fériés. Pour y accéder, l’utilisateur doit passer par l’application mobile de son prestataire, créer un alias, puis effectuer ses transactions.
Lancée il y a un peu plus d’un an, la Plateforme interopérable du système de paiement instantané (PI-SPI) de la Banque centrale des États de l’Afrique de l’Ouest (BCEAO) a enregistré près de 15 milliards FCFA de transactions au Togo à fin octobre 2026. Sur la même période, le dispositif comptait 3,9 millions d’utilisateurs dans le pays, sur un total de 52,3 millions dans l’ensemble de l’Union économique et monétaire ouest-africaine (UEMOA).
