Marché de la dette : OCP met un terme à son financement obligataire perpétuel
Dix ans après son émission, OCP SA active la première option contractuelle de remboursement anticipé de son emprunt obligataire subordonné perpétuel. L’opération, prévue le 23 décembre 2026, portera sur l’intégralité des six tranches A à F encore en circulation. Les obligations seront remboursées à leur valeur nominale de 100.000 dirhams, majorée du coupon dû à cette date.
Dix ans après son émission, OCP SA s’apprête à solder son emprunt obligataire subordonné perpétuel. Le groupe a décidé d’exercer son option de remboursement anticipé à la première date prévue contractuellement, soit le 23 décembre 2026. L’opération portera sur la totalité des obligations encore en circulation, réparties entre les six tranches A, B, C, D, E et F.
L’annonce marque l’activation d’une clause inscrite dans le contrat d’émission conclu le 8 décembre 2016 avec le représentant de la masse des obligataires. L’emprunt avait été émis le 23 décembre de la même année, après visa de la note d’information définitive par l’Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC), le 9 décembre 2016.
Conformément aux modalités initiales de l’opération, chaque obligation sera remboursée à sa valeur nominale de 100.000 dirhams, à laquelle s’ajoutera le coupon payable à la date du remboursement. Il s’agit donc d’un remboursement intégral des titres concernés, et non d’un simple rachat partiel.
La mise en œuvre de l’opération sera assurée par CDG Capital, en qualité d’établissement centralisateur, de dépositaire des titres et de domiciliataire de l’émission. L’établissement interviendra en coordination avec Maroclear et les teneurs de comptes concernés.
Les porteurs d’obligations sont invités à se rapprocher de leurs dépositaires respectifs afin de prendre connaissance des modalités pratiques de cette opération.
En exerçant cette option dès la première fenêtre contractuelle, OCP met ainsi un terme à cet instrument de financement obligataire, dix ans après son lancement.
