La société américaine de services de taxi Uber a proposé environ 12 milliards d’euros pour acquérir le capital qu’elle ne possède pas encore dans Delivery Hero, une offre que la firme allemande de livraison a décidé d’accepter.
En parallèle, Delivery Hero, propriétaire de l’entreprise espagnole Glovo, a conclu un accord avec le fonds américain SSW Partners pour lui vendre ses activités dans quatorze pays où, pour la plupart, Uber Eats — la filiale de livraison du géant américain — est également présente, y compris en Espagne.
Selon les détails fournis ce jeudi dans un communiqué, Uber offre aux actionnaires de Delivery Hero 41,5 euros par action, ce qui valorise la firme allemande à 14,8 milliards de dollars (environ 12,9 milliards d’euros).
Le montant maximum proposé est toutefois ramené à environ 13,7 milliards de dollars (environ 12 milliards d’euros) en déduisant la participation qu’Uber détient déjà dans le groupe allemand, dont le conseil d’administration a soutenu à l’unanimité une opération qu’il recommandera aux actionnaires d’accepter.
De plus, le groupe d’investissement Prosus, qui contrôle près de 17 % de Delivery Hero, s’est engagé de manière irrévocable à apporter ses titres à l’OPA, qui sera réalisée si le seuil d’acceptation dépasse 50 %. Il s’y était engagé lorsqu’il a acquis Just Eat Takeaway (Lieferando).
Au cours des derniers mois, Uber était déjà devenu le principal actionnaire de Delivery Hero, détenant jusqu’alors une participation de 25 % à laquelle s’ajoutaient des instruments financiers hauteur de 12 %.
Si elle se concrétise avec succès, l’entreprise issue de ce rapprochement deviendra la plus grande au monde dans les services de mobilité et de livraison de repas à domicile, présente sur 99 marchés avec un volume de réservations brutes combiné de 236 milliards de dollars (207 milliards d’euros) en 2025.
Le directeur général d’Uber, Dara Khosrowshahi, a déclaré dans le communiqué qu’ensemble, elles « étendront un service de livraison abordable et fiable à plusieurs millions de personnes supplémentaires dans bon nombre des économies les plus dynamiques du monde ».
Logo de Delivery Hero. EFE/EPA/Hayoung Jeon
Delivery Hero va vendre ses activités dans 14 pays pour 1,4 milliard
En parallèle de cette opération, la société de livraison allemande a conclu un accord avec le fonds d’investissement new-yorkais SSW Partners pour lui céder, en cas de succès de l’OPA, ses activités en Autriche, au Chili, à Chypre, en République tchèque, en Équateur, en Grèce, en Moldavie, en Norvège, en Pologne, au Portugal, en Roumanie, en Espagne, en Suède et en Turquie.
Il s’agit principalement de pays où Uber Eats et Delivery Hero se chevauchent déjà, et le montant de la transaction s’élève à environ 1,6 milliard de dollars (environ 1,4 milliard d’euros). Ainsi, Uber ne prendra pas le contrôle de ces activités : c’est SSW qui en prendra les rennes jusqu’à ce qu’il trouve des « partenaires stratégiques » susceptibles de « mieux positionner ces entreprises pour un succès à long terme ».
« Nous sommes ravis d’acquérir ces entreprises leaders sur leur marché », affirme SSW Partners dans le même communiqué, ajoutant qu’il soutiendra la direction de ces sociétés pour garantir qu’elles « continuent de croître, d’investir dans leurs équipes et de fournir un service exceptionnel à leurs clients ».
En parallèle, « nous dirigerons le processus visant à trouver les meilleurs foyers à long terme pour ces activités, où elles continueront de prospérer », précise le fonds concernant une transaction qui devrait être finalisée lors de l’exécution de l’offre au cours du second semestre 2027.
Parmi les activités qu’Uber rachètera effectivement figure PedidosYa, qui opère en Argentine, en Bolivie, au Costa Rica, en République dominicaine, au Salvador, au Guatemala, au Honduras, au Nicaragua, au Panama, au Paraguay, au Pérou, en Uruguay et au Venezuela.
Investissements en Allemagne
Uber s’engage à « soutenir la culture d’entreprise » de Delivery Hero, à maintenir le siège social de la firme allemande à Berlin ainsi que ses centres opérationnels régionaux. De plus, elle devra respecter l’indépendance de la gestion de Delivery Hero par son directoire, sous la surveillance du conseil de surveillance.
Uber sera également tenue d’investir 2 milliards d’euros en Allemagne au cours des cinq prochaines années, en se concentrant sur le développement de son personnel d’entreprise local, la croissance de ses activités à l’échelle nationale, ainsi que le déploiement de véhicules autonomes et la conclusion de partenariats avec l’industrie automobile allemande.
Enfin, au cours des trois prochaines années, elle ne pourra signer aucun accord de domination ou de transfert de bénéfices. efe
