Le financement de capital-risque au Moyen-Orient et en Afrique du Nord (MENA) au troisième trimestre 2023 a permis de lever 250 millions de dollars dans le cadre de 78 transactions, soit une hausse de 32 % par rapport au deuxième trimestre 23, selon le résumé des investissements en capital-risque de MAGNiTT pour le troisième trimestre 2023 dans la région MENA.
Lorsque l’on compare les activités de financement dans les pays de la région, l‘Arabie Saoudite a connu le capital le plus déployé, avec une augmentation de 172 % en glissement trimestriel, et les Émirats arabes unis se classent au deuxième rang avec une augmentation de 55 %. En termes de nombre de transactions, les Émirats arabes unis ont connu le plus d’activité, captant un tiers de toutes les transactions conclues dans la région MENA au cours des neuf premiers mois de 2023, malgré une baisse de 30 % sur un an.
Seul le Maroc, dans le top 5 des pays en termes de transactions, peut se targuer d’une hausse annuelle de 27% du nombre de transactions clôturées. Et la baisse la plus forte a été observée en Égypte, où le nombre de transactions a reculé de 70 % par rapport à l’année dernière.
Le rapport fournit une mise à jour sur l’évolution des dernières tendances en matière d’investissement dans la région MENA au cours des 9 premiers mois de 2023.
Cela a contribué au total à ce que les neuf premiers mois de 2023 atteignent 1,4 milliard de dollars, en baisse de 44 % par rapport aux neuf premiers mois de 2022. Les 1,4 milliards de dollars ont été levés grâce à 286 transactions, ce qui représente une baisse de 46 % par rapport à l’année dernière. Ces chiffres sont conformes aux divisions mondiales, le financement mondial du capital-risque ayant connu une baisse de 42 % sur un an.
Une tendance mise en évidence dans ce rapport est qu’après des années de baisse constante, les investissements de démarrage de moins de 1 million de dollars ont suscité un appétit accru de la part des investisseurs. En 2023, 44 % de toutes les transactions étaient attribuées à des investissements compris entre 0 000 et 1 million de dollars. Pour mettre cela en perspective, en 2019, environ 80 % de tous les investissements tombaient dans cette tranche, et ce chiffre est tombé à 36 % en 2022. La division de 44 % en 2023 a été motivée par le sentiment prudent des investisseurs en faveur d’un passage aux plus petits investissements. transactions de grande envergure au cours des trois premiers trimestres de cette année.
Cela s’est également reflété dans les tendances des valorisations de la région. Les premiers cycles SEED dans la région MENA ont vu une augmentation de 28 % des valorisations moyennes au cours de l’année 2023 – la seule étape où l’on a enregistré une croissance de leurs valorisations moyennes et médianes où l’activité est restée stable. Cela est également conforme aux tendances mondiales selon lesquelles les investisseurs voient un risque plus faible dans les investissements à un stade précoce par rapport à leurs homologues à un stade avancé.
Philip Bahoshy, PDG de MAGNiTT, commente : « Bien que nous ayons constaté une hausse de 32 % des niveaux de financement en glissement trimestriel, cela s’est produit dans le contexte d’un niveau record de division au deuxième trimestre remontant à 2019. L’activité d’investissement est restée stable, les investisseurs se concentrant sur les premiers investissements. paris sur scène. Du côté positif, nous avons vu plusieurs annonces de fonds. Dans la région MENA, Chimera Capital et Aliph Capital des Émirats arabes unis ont lancé de nouveaux fonds, et en Arabie Saoudite, IMPACT46 et KAUST ont levé des fonds à déployer dans des startups locales. Ce que nous suivrons attentivement, c’est le rythme auquel cette poudre sèche se traduira en investissements. En fait, l’activité d’investissement au quatrième trimestre 2023 sera un bon indicateur de la solidité du paysage du capital-risque en 2024. »
Même si le rapport indique une évolution plus positive du capital investi, Bahoshy souligne qu’il est encore tôt pour prédire quand une reprise aura lieu. « Historiquement, l’été a toujours été un cycle d’investissement au rythme plus lent dans la région MENA. Le troisième trimestre est le deuxième trimestre au cours duquel aucun investissement de grande envergure n’a eu lieu, ce qui est un indicateur clé de la croissance de l’activité et du financement à un stade avancé. Pendant ce temps, MAGNiTT continue de surveiller l’activité d’investissement et fournit des informations et des prévisions dans le contexte de la volatilité macroéconomique mondiale et des marchés régionaux.
