L’un des plus célèbres investisseurs du monde, James Simons, vient de s’éteindre le 10 mai 2024 à l’âge de 86 ans. L’occasion pour nous de rendre hommage et de revenir sur la carrière de cet investisseur exceptionnel, qui aura connu la meilleure performance de tous les temps sur une longue période : une moyenne de 34% de gains par an pendant 30 ans !
James Harris Simons, né le 25 avril 1938, est un mathématicien, philanthrope et investisseur américain, reconnu pour ses travaux en géométrie et en topologie, et plus tard comme fondateur de Renaissance Technologies, l’une des firmes de fonds spéculatifs les plus performantes au monde, grâce à ses méthodes quantitatives révolutionnaires.
Né à Newton, Massachusetts, Simons a montré un intérêt précoce pour les mathématiques. Il a obtenu son baccalauréat en sciences à l’Institut de Technologie de Massachusetts (MIT) en 1958, suivi d’un doctorat en mathématiques à l’Université de Berkeley en Californie en 1961. Sa thèse sur la géométrie différentielle a été influente dans son domaine. Après avoir achevé ses études, Simons a enseigné les mathématiques au MIT et à Harvard, avant de rejoindre l’Université d’État de New York à Stony Brook, où il a dirigé le département de mathématiques.
Durant les années 1960, Simons a également travaillé comme briseur de codes pour l’Institute for Defense Analyses (IDA), un groupe de réflexion financé par le gouvernement américain. Ses contributions en cryptanalyse durant la guerre froide sont restées largement confidentielles, mais elles lui ont permis de développer des compétences en algorithmique et en statistiques.
En 1982, Simons a fondé Renaissance Technologies, une société de gestion d’investissements qui utilise des modèles mathématiques complexes pour analyser et exécuter des transactions financières. Le fonds phare de la société, le Medallion Fund, est devenu célèbre pour ses rendements exceptionnels, dépassant très souvent des rendements de 30 % par an après frais. Les méthodes de Renaissance, largement basées sur l’analyse statistique et non sur la connaissance traditionnelle du marché, ont été pionnières dans le domaine des investissements quantitatifs et ont influencé de nombreuses autres entreprises. Parti de rien, il avait hissé sa fortune à plus de 20 milliards de dollars, en faisant l’un des hommes les plus riches du monde
Sa performance boursière sur longue période n’a jamais été battue, même pas par Warren Buffett. Simons a ainsi réalisé une moyenne de 34% de rendement par an pendant 30 ans d’affilé !
Outre son succès en affaires, Simons est également un philanthrope actif. Il a créé la Fondation Simons, qui se consacre à des projets scientifiques avancés, l’éducation et la santé. La fondation finance des recherches en mathématiques et en sciences fondamentales, soutient des projets éducatifs et s’engage dans la recherche médicale. Simons est particulièrement intéressé par les recherches sur l’autisme, en raison de son expérience personnelle (deux de ses enfants sont autistes).
En reconnaissance de ses contributions tant dans le domaine académique que dans le secteur privé, Simons a reçu de nombreux prix et honneurs, y compris la National Medal of Science pour ses contributions à la mathématique. Son approche unique à l’intersection de la science et des affaires a non seulement transformé le paysage des investissements mais a également prouvé le pouvoir des mathématiques appliquées dans des domaines inattendus.
Enfin, la trajectoire professionnelle de Simons est un témoignage de la façon dont la rigueur mathématique peut être appliquée avec succès au-delà des frontières traditionnelles de la science pour réaliser des percées dans des domaines aussi divers que la finance et la philanthropie. James Simons reste une figure inspirante pour les futurs mathématiciens, scientifiques et entrepreneurs.
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